Itt van az MNB és a bankok izgalmas közös kezdeményezése, ami mindenki számára előnyös lehet!

Szeptemberben elindul a Magyar Nemzeti Bank (MNB) új, minősített vállalati hitelprogramja (MVH), amely iránt már több pénzintézet is érdeklődést mutatott. Az Erste Bank is közöttük van; Cselovszki Róbert, a bank vezérigazgató-helyettese, optimizmussal tekint a kezdeményezés jövőjére, bízva abban, hogy ez a lépés hozzájárulhat a korábban stagnáló vállalati hitelezés újbóli fellendüléséhez.

Pontosan mik a jellemzői ennek a hitelprogramnak?

Az MVH keretében beruházási hiteleket nyújthatnak a bankok a cégeknek. Az MNB részéről elvárás, hogy ezek a hitelek kedvező feltételűek legyenek, az elbírálás gyors és hatékony legyen, emellett a folyósítási díjakra is vonatkoznak korlátok. Magyarán egy jó és gyorsan folyósítható piaci alapú vállalati beruházási hitelről van szó.

Miért volt elengedhetetlen, hogy a lakossági piacon már sikeresen működő fogyasztóbarát termékcsalád a vállalati hitelezés területén is debütáljon?

Az MNB számára kiemelkedően fontos a beruházások ösztönzése, hiszen jelenleg a beruházási kedv csökkenése jelentős akadályt jelent a GDP növekedésében. Ennek érdekében egy új program indult, amely a forint alapú beruházási hitelek elérhetőségét kívánja javítani. Érdemes hangsúlyozni, hogy ez nem egy támogatott hitelprogram, hanem a Magyar Vidékfejlesztési Hivatal (MVH) által kínált, szigorúan piaci alapú banki megoldás. Azok a vállalatok, amelyek ilyen típusú hitelt igényelnek, továbbra is jogosultak a támogatott hitelprogramokban való részvételre. Amennyiben azonban ezek a támogatások nem elegendőek, vagy a piaci konstrukció jobban megfelel a vállalatok igényeinek, úgy bátran választhatják az MVH által kínált lehetőséget.

Miért vélik úgy, hogy egy ilyen hitelprogram képes átalakítani a vállalatok hitelfelvételi szokásait és fokozni a beruházási hajlandóságot?

A vállalati hitelpiac az utóbbi években folyamatos csökkenést mutatott, és a beruházási kedv is évről évre visszaesett, bár akadtak olyan cégek, amelyek igazi kivételt képeztek. Optimistán tekintünk a jövőbe, hiszen a szomszédos országokban, mint Csehországban és Szlovákiában, egyre több vállalkozás vág bele új beruházásokba, bízva abban, hogy az európai gazdaság lassan talpra áll. Magyarországon az adottságok kedvezőek: a gazdaság szerkezete stabil, a vállalati csődök száma alacsony, a cégek pedig pontosan teljesítik hitelfizetési kötelezettségeiket. A likviditási mutatók is biztatóak, így a vállalkozások előtt szinte minden lehetőség adott ahhoz, hogy új projekteket indítsanak el.

A vállalati ügyfelek jelenleg sokkal óvatosabban közelítik meg a beruházásaikat, mivel egy kormányváltás lehetősége miatt bizonytalanságot éreznek. Ez a kivárás a gazdasági környezet kiszámíthatatlanságából fakad, hiszen sokan arra számítanak, hogy egy új kormány politikai és gazdasági irányvonala jelentősen befolyásolhatja a jövőbeli lehetőségeiket. A várakozás tehát nem csupán egy stratégiai lépés, hanem a piaci trendek és a politikai események követésének szükségszerű következménye is.

A kormányváltás kérdése nem foglalkoztatja őket; elsősorban a gazdasági célkitűzéseikre összpontosítanak. Az a várakozás uralkodik, hogy mikor következik be a fellendülés az európai piacokon. Jelenleg a félelem dominál, de bízunk benne, hogy nemsokára elérkezik a várva várt fordulópont.

Ez egy forint alapú hitel lesz, az elmúlt években azonban nem a forint, hanem a deviza alapú hitelek terjedtek el a vállalatok körében. Lesz a forinthitelre is kereslet?

A kétféle hitel párhuzamosan működött, miközben a devizahiteleket elsősorban az exportáló vállalatok igényelték. A forinthitelek iránti érdeklődés sem maradt el, hiszen a forgóeszközhitelek többsége forintban volt elérhető, és a bankok kínálatában is akadtak vonzó ajánlatok forint alapú hitelekre.

A programmal kapcsolatban az az érzésem, hogy a vállalati hitelezés csökkenése eddig a bankok teljesítményén múlt, és éppen ezért vált szükségessé ez a hitel. De vajon tényleg a bankok tehetnek arról, hogy a vállalati hitelezés visszaesett?

Számos ok vezetett ahhoz, hogy a vállalatok visszafogják a kihelyezéseiket. Mi szeretnénk támogatni a hitelezést, de talán a bankok hozzáállásán is érdemes lenne finomítani. Mi, mint bankok, biztosak vagyunk benne, hogy ez a hitel nem jelent számunkra kockázatot, és bízunk abban, hogy sikerül meggyőznünk a vállalatokat arról, hogy számukra sem jár hátrányos következményekkel, ha lépnek és eltérnek a jelenlegi, óvatos megközelítéstől, amely miatt nem mernek befektetni.

Mekkora keresletre számítanak az MVH-nál?

A korábbi adatok elemzése alapján kihívást jelent a kereslet pontos előrejelzése, de bízunk benne, hogy ez a program is eljut egy olyan szintre, amely összehasonlítható a támogatott hitelprogramok méretével.

Minden bank nyújtani fogja ezt a hitelt?

Bízunk abban, hogy mindenki számára fontos a részvétel, hiszen ez közös érdekünk.

Milyen feltételek mellett igényelhető a hitel?

A vállalatok számára, ahogyan eddig, most is egyedi megállapodásokra lesz lehetőség. A hitel különböző formákban lesz elérhető, lehetőség nyílik változó vagy fix kamatozású opciók igénybevételére is, attól függően, hogy melyik a legkedvezőbb az adott cégnél.

Mely iparágak mutathatnak a legnagyobb érdeklődést a hitelek iránt?

Az MVH hitel lehetősége szektorfüggetlen, így bármely ágazat számára elérhető. Az agrárszektor esetében azonban valószínű, hogy a KAP-os pályázatok révén csökken a kereslet, hiszen ezek új forrást kínálnak számukra. Ugyanakkor a többi szektor számára vonzó lehet ez a hitel, és az agrárszektorban is számítunk potenciális hitelfelvevőkre.

Mekkora lesz ennek a hitelnek a kamat mértéke?

A hitel feltételei a referenciakamatokhoz, mint például a BUBOR vagy a BIRS, fognak kapcsolódni. Az első két évben a vállalatok a költségeikhez közelítő kamatszinten juthatnak hozzá a pénzügyi forráshoz. Ezzel a bankok célja, hogy elősegítsék a cégek beruházásainak megvalósítását, így támogatva őket a növekedés és fejlődés útján.

A BUBOR és a BIRS szintjei jelenleg is jelentősen meghaladják az MNB alapkamatait. Felmerül a kérdés: mikor érkezhet el a kamatcsökkentések ideje, és mikor tapasztalhatunk tényleges csökkenést a piaci kamatok terén?

Az idén még nem várjuk az alapkamat csökkentését, csak 2026-ban. Azok a cégek viszont, amelyek változó kamatozású hitelt vesznek fel hosszabb távra, részesülhetnek a jövőben várható kamatcsökkentés előnyeiből, ha később az MNB lazítani kezd a monetáris kondíciókon.